農業金融法規範下之台灣地區農會信用部未來發展 : 以台北地區農會信用部合併為例

Abstract

農會信用部一直是國內基層金融的熱門討論議題，民國84年起的一連串基層金融擠兌事件及超貸、冒貸情事，使如何改進農會信用部經營績效成為研究重心;隨著國際企業之併購與合併趨勢漸起，農會信用部之合併議題也漸漸浮上檯面。然而，有鑒於農會信用部之角色與功能與一般金融機構不盡相同，為了顧及其特殊功能與任務，農會信用部之改進方案紛紛出籠。其中不外乎，由農會共同出資成立全國農業銀行、由農會共同出資成立區域農業銀行、將農會信用部獨立於農會之外並改制成商業銀行、商業銀行與農會信用部合併，以及由行庫接管經營不善之基層金融等，然而在多方考量與當事者(農會與農民)之諸多建議下，農會信用部之改制方案一直無法達到共識，直到2003年7月23日，「農業金融法」公佈，農會信用部之改制方案終於有了定論。依此，本研究依據「農業金融法」之規範，針對信用部業務經營不善之整頓方式，建構一個適切之實證模型，模擬未來台灣地區農會信用部改制之效益，以期提供更具實務性與價值性之參考資料。彌補以往，在農會信用部之改制方案尚無定論時，因為在過多的研究假設下進行研究，降低了研究結果之參考價值。 「農業金融法」第36條中指出，逾放比率超過15%之信用部應由主管機關輔導整頓之，三年後若未達所訂改善目標，將命令該農會(成為合併後之消滅公司)受併於其他具有信用部之農會(成為合併後之存續公司)。基於前述之「未達所訂改善目標」，「農業金融法」尚無明確規範，因此，本研究將針對逾放比率已經連續三年超過15%之農會信用部進行合併模擬分析，將之視為合併後之消滅農會，再參酌農會信用部之成本結構差異性與合併時之地緣考量，透過厚邊界法(Thick Frontier Approach，TFA)估算各合併案例之合併效益，以便尋找最佳之合併後存續農會。 依實證結果可知，台灣地區農會信用部採體制內合併仍可帶來成本節省效益，但是，在尋找合併對象時，除了考量地緣關係，還必須納入成本結構差異化因素。若考量成本結構差異性因素，將可提升10%以上之成本節省效益，因此在尋找農會信用部合併對象時，應該同時考量成本結構差異性因素，而非僅是選擇距離最近的農會信用部進行合併。而且合併家數仍以一家為最適。